比亚迪强势来袭 高阶智驾产业链迎来澎湃动能

2月10日，比亚迪“天神之眼 开创全民智驾时代”智能化战略发布会举行。相关智驾方案一经发布，比亚迪迅速以其在新能源市场的领军地位掀起一大波舆论热潮。与此同时，资本市场立即做出积极反应，比亚迪智驾供应链相关股票实现冲高。种种余波不仅与本刊去年做出的高阶智驾将低价标配判断相吻合，更昭示出智驾产业链蕴藏的巨大发展潜力。
　　“全民智驾”引发市场震动
　　“过去外界有误解，认为比亚迪不重视智驾，其实我们是做得多，说得少。”比亚迪董事长兼总裁王传福在发布会上表示，2025年将成为“全民智驾”的元年，未来2～3年，高阶智驾将成为汽车必不可少的配置。
　　发布会上，比亚迪方面明确表示，将构建起“天神之眼”技术矩阵，全系车型将采用高阶智驾技术，其中“天神之眼”C首批上市21款车型，覆盖7万元级到20万元级，包括售价更为亲民的“海鸥”，从而真正实现高阶智驾人人可享。
　　“天神之眼”智驾方案公布后，资本市场对比亚迪及其智驾供应链给予高度关注。在2月6日A股股价大幅攀升直至涨停后，2月12日比亚迪收盘价再创新高。同时，多只比亚迪智驾概念股短期涨幅较大，近来豪恩汽电、宇瞳光学、伯特利、联创电子、亚太股份等都曾出现涨停。
　　据悉，比亚迪“天神之眼”共包含3套技术方案：A高阶智驾三激光版（DiPilot 600）、B高阶智驾激光版（DiPilot 300）、C高阶智驾三目版（DiPilot 100）。其中，“天神之眼”A采用双OrinX芯片，配装3颗激光雷达，主要应用于仰望品牌；“天神之眼”B采用单OrinX芯片，配装1～2颗激光雷达，主要应用于腾势及比亚迪品牌，“天神之眼”C采用5R12V纯视觉路线，配装单颗Orin N或征程6芯片，支持高速NOA功能，主要应用于比亚迪中低端车型。
　　另据介绍，“天神之眼”C高快领航功能可实现智驾1000公里以上零接管、AEB功能在100公里时速下稳定刹停，未来还会逐步释放120公里和140公里时速的AEB能力，代客泊车成功率高达99％；针对高速和城市快速道路，高快领航HNOA可按照导航规划的路径，完成上／下匝道、车道保持、巡航驾驶、自主换道、避开／绕行部分障碍物等驾驶任务。此外，比亚迪在行业内首创的代客泊车AVP结合实际泊车习惯和场景，可实现下车即走、锁车泊入、随时取物、即时享用等功能，将用户从停车、锁车等烦琐流程中彻底“解脱”；记忆领航MNOA适用于上下班通勤等高频出行路线场景，完成红绿灯启停、复杂路口通行、自动超车、全场景绕行礼让、博弈变道等功能。
　　北方工业大学汽车产业创新研究中心主任纪雪洪表示，比亚迪在普及高阶智驾方面走得比较靠前，最低做到7万元级车型也配备，这对行业和市场无疑将产生刺激作用。
　　还有行业人士认为，汽车市场“智驾等于高价”的格局正在逐渐被打破。中信证券的研报显示，比亚迪的入局有望推动国内L2＋自动驾驶车型销量基盘快速从100万辆提升至1000万辆级别，带动其渗透率从14％提升到30％。
　　催化智驾产业链走向成熟
　　高阶智驾新时代正在加速到来。王传福说：“以前我们用新能源汽车的渗透率来衡量行业发展的速度，从今年起我们应该用高阶智驾渗透率衡量。”据悉，目前，比亚迪累计销售超过440万辆搭载L2及以上自动驾驶系统的汽车，具有中国最大的车云数据库，覆盖从城市到乡镇、从日常到极端的多种场景。
　　比亚迪此次智能化战略发布的行业效应不容小觑，可能成为促成产业链变革的“催化剂”。东方证券的研报也提出，2024年12月底，比亚迪高阶智驾辅助系统“天神之眼”在全国范围内正式开通无图城市领航（CNOA）功能，预计后续比亚迪将加速推动高阶智驾功能向中低端车型渗透。在比亚迪等头部公司推动下，预计国内整车企业将进一步推动高阶智驾普及，促进2025年高阶智驾渗透率继续提升，“智驾平权”将有望成为中国汽车行业发展的重要趋势。
　　在汽车行业，产业链上游的需求变化，往往都是来自下游的车企推动的。此前，造车新势力及其他汽车品牌对城市NOA市场的开拓，再加上比亚迪如今的“巨舰转头”，来自车企的各种合力无疑将吸引企业加大在高阶智驾领域的投入，推动整个产业链的技术创新和升级以及成本的下降。国泰君安日前发布研报称，鉴于比亚迪“天神之眼”问世，看好智驾激光雷达产业链。而激光雷达领域光学部件较多，国内光模块厂商也有望受益。
　　2021年底，比亚迪重金投资速腾聚创。有消息称，比亚迪80％的激光雷达，都由速腾聚创供应。而2月11日，禾赛科技宣布，将进一步加深与比亚迪在智驾方面的合作。今年，比亚迪旗下10余款车型将配装禾赛激光雷达陆续上市。根据禾赛科技此前公布的数据，截至今年1月，该公司已累计获得来自22家车企超过100款前装量产定点车型，支持众多整车厂商在城市NOA、高速NOA、自动泊车以及其他一些主动安全功能上大规模落地。去年12月，禾赛科技单月激光雷达交付量已正式突破10万台，该公司也由此成为全球首个达成单月交付量超过10万台的激光雷达企业。有市场分析人士指出，如果按照比亚迪2025年500万辆的销量目标来看，旗下车型激光雷达的需求量至少需要200万颗（台）。
　　“在技术路径上，激光雷达、摄像头等传感器技术的发展路径备受关注。”某自动驾驶公司高级技术专家林亮（化名）对记者表示，不过，成本控制始终是智驾技术普及的关键因素。比亚迪通过规模化生产和技术创新，有望降低高阶智驾系统的成本，从总体上加快汽车产品的智能化进程。产业链上下游企业通过加强合作，将共同打造更加完善的智驾生态系统。在这个过程中，一批更具市场竞争力的供应链企业将脱颖而出，而整个行业的“大浪淘沙”也不可避免。
　　技术路线趋势或更加明确
　　国联证券的研报分析道，相比2024年，2025年预计比亚迪将增加250万辆以上的高阶智驾车型销量。“智驾平权”将助力汽车行业智驾水平加速向上，同时带来核心零部件的需求放量，产业链核心公司将因此受益。
　　林亮进一步表示，从今年智能驾驶产业链的发展趋势来看，技术创新加速是一大显著特征。除了传感器和融合方案的创新，芯片技术也将迎来新的发展机遇。为满足智能驾驶对数据处理的高要求，高性能、低功耗的芯片研发将成为重点。当然，高阶智驾市场的竞争将更加激烈。随着比亚迪等车企的全面加入，行业竞争格局将发生变化，产业链上下游企业需要不断提升产品性能和服务质量，从而在市场中立足。这种竞争将促使企业不断突破技术瓶颈，推出更具竞争力的产品和解决方案，最终受益的将是广大消费者。同时，产业融合趋势更加明显，汽车行业将与科技、互联网等行业深度融合，打造更智能、便捷的出行生态。
　　“无论硬件提供商、软件方案商还是车企，都将面临更大的机遇与挑战，更多的机会将给予技术更先进、方案更成熟的企业。”纪雪洪认为，展望未来，有几个方向的进展值得关注：一是L3自动驾驶法规的出台及车型推出，这将成为行业竞争的分水岭；二是车端智能与车路云协同哪条路线为主的问题，预计到2025年将更加明晰；三是第三方公司能否借势崛起，这对行业格局将产生重要影响；四是城市NOA的普及率，特别是能否投放到10万～20万元车型上，这将带来市场的较大冲击；五是纯视觉路线与带有激光雷达的技术路线之争，未来哪种路线更符合消费者和市场需求，2025年或将初见端倪。
　　可以说，比亚迪此次的智能化战略发布，或成为整个智驾产业链发展的“催化剂”和转折点，围绕传感器、芯片、软件算法等核心技术加大投入将成为行业趋势。随着比亚迪等企业对智能驾驶技术的大力推广，产业链的产业结构也有望发生变化，传统汽车零部件供应商将加快向智能汽车供应商转型，特别是加大在智能驾驶相关领域的研发和生产投入。而智能驾驶软件算法、人工智能技术的企业，将迎来快速发展的机遇，在产业链中的地位进一步提升。